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【挂牌上市】新三板挂牌服务

发布时间:2016-05-04 11:32:27

一、什么是新三板:

“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司,故形象地称为“新三板”。

1、需为股份公司,依法设立且存续满两年(有限公司整体改制可以连续计算); 
2、业务明确,具有持续经营能力; 
3、公司治理机制健全,合法规范经营; 
4、股权明晰,股票发行和转让行为合法合规; 
5、主办券商推荐并持续督导; 
6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。 
7、业绩门槛低,对收入、利润指标无要求,申请挂牌时亦不设财务指标,宗旨是希望给更多中小企业成长的机会,更关注企业的创新性和成长性; 
8、审核制度是备案制,审核理念与IPO有着本质区别,企业存在的规范性、合法合规性方面的问题,只要解决了就可以申报材料,风险前置; 
9、注册地不限于高新区,按照证监会上报国务院的方案,新三板扩容很可能一步到位,即新三板将对全国所有符合全国股份转让系统挂牌条件的中小企业开放; 
对于大多数符合条件的企业来说,挂牌只是时间问题。


二、新三板条件:

1、依法设立且存续(存在并持续)满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算; 
2、业务明确,具有持续经营能力; 
3、公司治理机制健全,合法规范经营; 
4、股权明晰,股票发行和转让行为合法合规; 
5、主办券商推荐并持续督导; 
6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。


三、上市资料:

依据相关法律、法规及规范性文件的规定,非上市公司申请新三板挂牌转让的资料如下:

1、公司董事会、股东大会决议 
2、股份报价转让试点企业资格 
3、签订推荐挂牌协议,非上市公司申请股份在代办系统挂牌,须委托一家主办券商作为其推荐主办券商,向协会进行推荐。申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。 
4、主办报价券商尽职调查 
5、报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件 
6、协会备案确认,协会对推荐挂牌备案文件无异议的,自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。 
7、股份集中登记 
8、披露股份报价转让说明书

四、上市流程:


五、上市的好处:

对企业发展的意义:

1、拓宽投资渠道企业挂牌后可通过定向增发、股权质押贷款或发行中小企业私募债等形式进行投资,有助于解决资金难题;

2、股份公开转让挂牌后,公司股份可合法转让,特别是可通过做市商交易制度,实现公允定价及财富增值;

3、留住核心员工有助于企业的长久发展及外部投资者的引入,对内可通过股权激励的方式留住核心人才;

4、加快上市进程挂牌可促使公司完善治理结构,规范运作,加快公司的上市进程,未来转板机制下,挂牌公司如符合要求可快速转板上市;

5、提升企业知名度挂牌后可迅速树立公司品牌、提高知名度,有利于公司业务发展;

6、获得优惠政策可获得注册所在地政府一系列优惠政策,如税收优惠、科研财政补贴、产业发展基金等;

7、并购与扩张有利于并购上下游企业,开拓市场,还能有效地反收购。


六、其他答疑:

新三板挂牌过程中常见问题:

一、挂牌前的改制与重组主要包括哪些内容?

1. 首要任务是将有限责任公司变更为股份有限公司; 
2. 可能需要根据实际情况进行相应的股权调整和资产整合; 
3. 重点关注同一控制下的企业合并以及财务制度的规范,使其符合挂牌的相关要求。
二 、挂牌前的改制与重组需要注意哪些问题?

1. 应首先与相关的中介机构进行沟通,包括主办券商、律师事务所、会计师事务所等; 
2. 在各中介机构对公司进行详尽的尽职调查的基础上,参照挂牌条件制定挂牌前改制与重组计划; 
3. 建议企业不要擅自进行重组,以免导致重组后公司无法满足挂牌条件和日后的上市要求。
三、如何将有限责任公司改制为股份有限公司?

1. 通常采用整体变更的方式,即在公司股权结构、主营业务、实际控制人和资产等方面保持同一公司主体不变的前提下,将有限责任公司经审计的净资产相应折合成股份有限公司的股本总额,并将有限责任公司整体以组织形式变更的方式改制为股份有限公司。
四、设立股份有限公司需要满足哪些条件?

1. 设立股份有限公司应符合《公司法》规定的条件,如最低注册资本、发起人人数、公司治理结构等。 
注册资本的要求。股份有限公司注册资本最低为500万元人民币; 
2.发起人的要求。股份有限公司应当有2人以上200人以下为发起人,其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所; 
3.公司治理结构的要求。要求设立董事会、监事会,股东大会、董事会、监事会各司其职,规范运作。

五、企业能否到全国股份转让系统挂牌的关键是什么?

1. 全国股份转让系统创立的初衷是为科技创新型中小企业提供服务平台,最看重企业的创新能力和成长性; 
从操作层面来看,由于全国股份转让系统实行备案制,是否有券商愿意推荐、券商工作质量以及企业信息披露的真实性、完整性等将是企业能否顺利在全国股份转让系统挂牌的关键。六、挂牌企业在全国股份转让系统的投资额度是多少?

企业在全国股份转让系统的投资额度由企业根据资金需求自主决定,投资额度主要取决于企业投资的股份数量和投资价格;截至2013年4月30日,全国股份转让系统的212家挂牌公司共进行了累计53次定向增资,投资金额22.67亿元,平均每次投资4,277.72万元,平均市盈率为20.45倍。


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